Page 268 - African-Issue 41Arabic

‫والسؤال الآن هو‪ :‬كيف يمكن تحديد ما إذا كان متغير ما ساكناً من خلال‬
‫المستوى أو بعد أخذ الفرق الأول؟ للإجابة على هذا السؤال‪ ،‬اقترح (‪)1987‬‬
‫‪ Granger‬و‪ Engle‬استخدام اختبار ديكي‪-‬فولر المطور (المركب) ( ‪Augmented‬‬
‫‪ ،) Dickey-Fuller Test‬واختصارا (‪ )ADF‬وبناء على ذلك سنلجأ لاختبار استقرار‬

‫السلاسل الزمنية لكل نموذج على حدة ‪.‬‬

‫أما التكامل المشترك فيعرف بأنه تصاحب بين سلسلتين او أكثر بحيث تؤدى‬
‫التقلبات في أحدهما لإلغاء التقلبات في الأخرى بطريقة تجعل هذه النسبة بين قيمتها‬
‫ثابتة عبر الزمن‪ ،‬ولعل هذا يعنى أن السلاسل الزمنية قد تكون غير مستقرة إذا‬
‫ما أخذت كل على حدة ولكنها تكون مستقرة مجموعة‪ ،‬وأساس طريقة التكامل‬
‫المشترك‪ ،‬تقوم على أن متغيرين غير ساكنين يمكن أن يتكاملا تكاملاً مشتركاً‬
‫(لهما علاقة توازنية في المدى الطويل)‪ ،‬وكما أشار (‪Engle & Granger)1987‬‬
‫فإنه حتى وإن لم تكن السلاسل الزمنية (منفردة) ساكنة‪ ،‬فإن التركيبات الخطية لها‬
‫يمكن أن تكون ساكنة وذلك بسبب أن قوى التوازن تميل إلى الاحتفاظ بهذه السلاسل‬
‫الزمنية معاً في المدى الطويل‪ .‬وعندما يحدث ذلك‪ ،‬فإن المتغيرات يمكن أن تعتبر‬

‫متكاملة تكاملاً مشتركاً (‪.)44‬‬
‫وقد اقترح (‪ Engel & Granger )1987‬اختباراً للتكامل من خطوتين‪ .‬وطبقاً‬
‫لهذا الاختبار يتم أولاً تقدير معادلة التكامل المشترك بين السلاسل الزمنية للنموذج‬
‫المقدر واقترح (‪ Granger )1987‬و‪ Engle‬استخدام اختبار ديكي‪ -‬فولر المطور‬
‫(المركب) ( ‪ ، ) Augmented Dickey-Fuller Test‬واختصارا (‪ .)ADF‬كما يمكن‬
‫أيضاً استخدام اختبار فيليبس‪ -‬بيرون (‪ )Phillips-Perron Test‬واختصارا (‪.)p-p‬‬
‫وفي خطوة أخرى‪ ،‬يتم بعد ذلك فحص والتأكد من استقرار البواقي (‪)Residuals‬‬
‫‪،‬فإذا كانت البواقي ساكنة‪ ،‬فإن هذا يعني وجود تكامل مشترك بين المتغيرات وأن‬
‫بينهما علاقة توازنية في الأجل الطويل‪ .‬ويتم قبول الفرضية الصفرية القائلة بعدم‬
‫سكون البواقي في المستوى إذا كانت قيمة (‪ )t‬المحسوبة أصغر من قيمة (‪ )t‬الحرجة‪.‬‬
‫أما في حالة رفض الفرضية الصفرية‪ ،‬فإن هذا يعني سكون البواقي وبالتالي وجود‬

‫تكامل مشترك وعلاقة مستقرة بين الأجل الطويل بين المتغيرات (‪.)45‬‬

‫‪- 263 -‬‬